A 2022 eddig eltelt összes negyedévének vonatkozásában elmondhatjuk, hogy az index értéke elmarad az előző év azonos negyedéveihez képest. Mind a lakossági, mind pedig a vállalkozási oldalon az új szerződésszámok visszaesés figyelhető meg a legutóbbi, 2021-Q3 és 2022-Q3 összevetésében is. A támogatott programok továbbra is támaszai a piacnak lakossági és vállalkozási oldalon is, de a kamatkörnyezet folyamatos emelkedése, az infláció, a háború mind-mind fékező hatással van az új hitelkihelyezésekre. A kialakult helyzet egyre nehezebbé teszi a fogyasztók és vállalkozások bevonzását a hitelpiacra, a prioritások is átértékelődnek a különböző hitel-termékek között. Például a vállalkozási támogatott programok közül (Széchenyi MAX) erőteljes likviditási célú hitelek érvényesülnek a beruhá-zásiakkal szemben. A helyzetet az is árnyalja, hogy további szigorítások várhatóak a finanszírozók részéről, ami tovább lassíthatja majd a hitelezést.

2021-Q3-hoz képest 2022-Q3-ban ismételt visszaesés volt megfigyelhető az új szerződések darabszáma tekintetében. 26%-kal kevesebb új lakáshitelt kötöt-tek 2022-Q3-ban, mint az azt megelőző év azonos időszakában. Nem rózsás a helyzet más lakossági hiteltermékek kapcsán sem, a babaváró hitelek esetén is nagyon hasonló visszaesés látható az új szerződésesek darabszámát alapul véve. A negyedév „legrosszabb” hónapjához érkeztünk el szeptemberre. A járvánnyal sokkolt, megemelkedett inflációs és kamatkörnyezet, valamint az energiaválság is megtette hatást a hitelezés terén. Továbbra is a támogatott hiteltermékek mozgatják jelentősebben a piacot, ennek legfőbb oka a piaci kamatozású hitelek jelentős drágulása. A szeptemberi hónapra már 7,8%-ra emelkedett az újonnan felvett lakáshitelek átlag kamata, viszonyításként az egy évvel korábbi érték 4,2% volt és érdemes azt is említeni, hogy, a szemé-lyi kölcsönöknél még nagyobb mértékben, 12,3%-ról 17,2%-ra ugrott a THM. A következőkben további csökkenésre lehet számolni, mivel a jelenlegi gazda-sági környezet nincs ösztönzőleg sem a lakáshitelek, sem pedig a fogyasztást generáló fedezet nélküli hitelekre sem.

Az előző negyedéves alacsony szinthez képest nagyot ugrottak a szerződésszámok a 2022-Q2-es időszakra olyannyira, hogy a bázisidőszakot is sikerült felülmúlni. A második negyedévben a szerződéskötések több mint a felét, a gépjárművel kapcsolatos hitelek tették ki a vállalkozási szektoron belül. Az ebben az időszakban még érvényes hatósági benzinár kedvezően hathatott, illetve az eredeti tervek szerint június 30-án kifutó Széchenyi Lízing GO! program, és a folyamatosan emelkedő piaci ár lehetett a két fő faktor, ami megemelte a gépjárművek iránti keresletet, vagy előre hozhatta a tervezett lízingszerződések megkötését. A hatósági ár cégeknek történő eltörlése, a kifutó támogatott program miatt következtethetünk arra, hogy ez a trend nem fog folytatódni a továbbiakban. A gazdaság lassulása, az egyre emelkedő piaci kamatok (nem ritkán 10% fölötti), az elszálló beruházási költségek, a háborús helyzet, az egyre emelkedő árak és az árfolyam elszabadulásának következtében egy lassulás várható a vállalkozási hitelezési piacon az elkövetkezendő időszakban. A beruházási hitelek iránti kereslet lassulása jellemző, de aktív érdeklődés volt megfigyelhető a Széchenyi Kártya Program termékeire.

2020-tól kezdve egyre csökkent a nemteljesítések száma, amit jól mutat a mellékelt ábra is. A koronavírus járvány enyhítésére bevezetett moratóriumnak nagy szerepe volt ebben a folyamatban, hiszen a nem teljesítések és mulasztások számát az adósok védelme miatt hozott intézkedések nem engedték jelentősen növekedni. 2021 utolsó negyedévében egy nagyobb romlás figyelhető meg a fizetési képességben és készségben a teljes piacot tekintve, ami enyhén mérséklődik a következő 2 negyedévben. 2022-Q2-es időszakában az általános moratóriumot kihasználók nagy része már nem élvezheti ezt a privilégiumot, hiszen csak a moratóriumra rászoruló réteg veheti igénybe az év végéig, de egyelőre drasztikusabb romlás nem következett be a moratórium lehetőségének korlátozásának hatására.
Az igazság pillanata közeleg, és ezt a folyamatot gyorsítják a külső és belső gazdasági hatások is.

A mulasztások növekedésének mesterséges gátja a moratórium. A fizetési moratóriumot 2021 közepéig a lakáshitelek 29%-nál vették igénybe, ami jelentős értéknek tekinthető. A törlesztési moratórium meghosszabbítására irányuló és elérhetőségét korlátozó, 2021. novemberi intézkedések következ-tében 2022. június végére a moratóriummal érintett lakáshitel-állomány csak 5,6%-át érintette. A kamatstop intézkedés is meghosszabbításra került, így védőhálóként funkcionál továbbra is az adósok számára. A teljes képet meg-vizsgálva lakossági hitelek 5-10%-a lehet az energiaárak emelkedése miatt jelentősebb kockázatnak kitéve. Arányaiban nincs változás a piaci és támoga-tott hitelek nem törlesztése miatt bekövetkezett mulasztások számában az elmúlt három negyedében. A hiteltípus tekintetében a fedezetlen hitelekkel kapcsolatban bekövetkezett mulasztások viszik a prímet, a lakáshitelekkel kapcsolatos mulasztások száma folyamatos csökkenést mutat a 2019-es bá-zisévhez képest, ezzel szemben a babaváró hitelek esetében folyamatos nö-vekedő trendet látunk.

A jelenlegi viszontagságos időszak a vállalati üzletág fizetési képességére is hatást gyakorol. A BTI-V értéke a 2019-es bázisévhez képest folyamatos javu-lást mutat, de itt is meg kell emlékeznünk a moratórium hatásairól. Sokat segített a vállalkozásoknak a kiszámíthatóbb fix kamatozású konstrukciók megléte, melyek esetén biztosan lehetett kalkulálni a fizetési kötelezettség mértékével. Amivel viszont nem lehetett számolni az a gazdasági helyzet alakulása, ami a vállalkozásokat jelentősen sújtja, főképpen az energiainten-zív iparágakban. A magas inflációs környezet, a romló forint árfolyam, az alapanyaghiány, energiaárak, megugrott rezsiköltségek alapján a csődráta emlékesére lehet számítani, ami magával hozza a BTI-V index értékének rom-lását is. A 2022-es évben a támogatott hitelekhez kapcsolódó késedelmek száma lassan növekvő, még a piaci hitelek kapcsolódó késedelmek száma lassan csökkenő pályán mozog. Forint és deviza hitelek esetén is csökkenés figyelhető meg a 2022-es év során késedelmek tekintetében.